Houcheng, 59, heeft een kans nodig om het potentieel van Hema te bewijzen aan Liu Qiangdong, Zhang Yong en Jack Ma.
Onlangs heeft Hema's onverwachte uitstel van de beursintroductie in Hongkong voor een nieuwe kilte op de binnenlandse retailmarkt gezorgd.De afgelopen jaren heeft de offline supermarktmarkt in China onder een wolk gestaan, waarbij nieuws over niet-verlengingen, winkelsluitingen en verliezen regelmatig in de media terechtkwamen, waardoor de indruk ontstond dat binnenlandse consumenten geen geld te besteden hebben.Sommigen maken zelfs grapjes dat supermarkteigenaren die hun deuren nog opendoen dit uit liefde doen.
Winkelketens hebben echter ontdekt dat buitenlandse supermarktbedrijven zoals ALDI, Sam's Club en Costco nog steeds agressief nieuwe winkels openen.Zo heeft ALDI alleen al in Shanghai in slechts vier jaar tijd ruim 50 winkels geopend sinds de introductie in China.Op dezelfde manier versnelt Sam's Club zijn plan om jaarlijks zes tot zeven nieuwe winkels te openen, in steden als Kunshan, Dongguan, Jiaxing, Shaoxing, Jinan, Wenzhou en Jinjiang.
De actieve expansie van buitenlandse supermarkten op verschillende Chinese markten staat in schril contrast met de voortdurende winkelsluitingen van lokale supermarkten.Beursgenoteerde lokale supermarktbedrijven als BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai en Hongqi Chain moeten dringend een nieuw model vinden om hun groei te evenaren en voort te zetten.Mondiaal gezien zijn innovatieve modellen die geschikt zijn voor de Chinese consumptieomgeving echter schaars, waarbij Hema een van de weinige uitzonderingen is.
In tegenstelling tot Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco of ALDI is Hema's model van 'zowel in de winkel als thuisbezorging' wellicht geschikter voor lokale supermarkten om te kopiëren en te innoveren.Walmart, dat al meer dan twintig jaar diep geworteld is in de Chinese offline markt, en ALDI, dat net de Chinese markt heeft betreden, beschouwen 'thuisbezorging' immers allebei als een strategische focus voor de toekomst.
01 Waarom wordt Hema gewaardeerd op $10 miljard?
Vanaf het vaststellen van een tijdschema voor de beursnotering in mei tot het onverwachte uitstel in september, is Hema doorgegaan met het agressief openen van winkels en het versnellen van de ontwikkeling van zijn producttoeleveringssysteem.Er wordt reikhalzend uitgekeken naar de beursgang van Hema, maar volgens verschillende bronnen kan het uitstel te wijten zijn aan het feit dat de waardering achterblijft bij de verwachtingen.Alibaba's eerste gesprekken met potentiële investeerders schatten de waarde van Hema op ongeveer $4 miljard, terwijl Alibaba's IPO-waarderingsdoel voor Hema $10 miljard bedroeg.
De daadwerkelijke waarde van Hema staat hier niet centraal, maar het thuisbezorgmodel is ieders aandacht waard.Winkelketens geloven dat Hema nu lijkt op een combinatie van Meituan, Dada en Sam's Club.Met andere woorden: het meest waardevolle bezit van Hema zijn niet de 337 fysieke winkels, maar het productsysteem en het datamodel achter de thuisbezorgactiviteiten.
De front-endproducten
Hema heeft niet alleen een eigen onafhankelijke app, maar ook officiële flagshipstores op Taobao, Tmall, Alipay en Ele.me, allemaal onderdeel van het Alibaba-ecosysteem.Bovendien heeft het scène-ondersteuning van apps als Xiaohongshu en Amap, die meerdere hoogfrequente consumentenscenario's bestrijken.
Dankzij de aanwezigheid op tientallen verschillende apps geniet Hema van ongeëvenaarde verkeers- en datavoordelen die elke supermarktconcurrent, waaronder Walmart, Metro en Costco, overtreffen.Taobao en Alipay hebben bijvoorbeeld elk meer dan 800 miljoen maandelijkse actieve gebruikers (MAU), terwijl Ele.me er meer dan 70 miljoen heeft.
Vanaf maart 2022 had Hema's eigen app ruim 27 miljoen MAU.Vergeleken met Sam's Club, Costco en Yonghui, die nog steeds winkelbezoekers moeten omzetten in app-gebruikers, is de bestaande verkeerspool van Hema al voldoende om de opening van meer dan 300 extra winkels te ondersteunen.
Hema is niet alleen rijk aan verkeer, maar ook rijk aan data.Het heeft toegang tot enorme hoeveelheden productvoorkeursgegevens en verbruiksgegevens van Taobao en Ele.me, evenals uitgebreide productbeoordelingsgegevens van Xiaohongshu en Weibo, en uitgebreide betalingsgegevens van Alipay voor verschillende offline scenario's.
Gewapend met deze gegevens kan Hema de consumptiecapaciteit van elke gemeenschap duidelijk begrijpen.Dit datavoordeel geeft Hema het vertrouwen om winkelpuien in volwassen zakenwijken te huren tegen huurprijzen die vele malen hoger zijn dan de marktprijs.
Naast verkeers- en datavoordelen beschikt Hema ook over een hoge gebruiksvriendelijkheid.Momenteel heeft Hema meer dan 60 miljoen geregistreerde gebruikers, en met 27 miljoen MAU overtreft de gebruikersstabiliteit populaire platforms als Xiaohongshu en Bilibili.
Als verkeer en data de basisprincipes van Hema zijn, is de technologie achter deze modellen nog opmerkelijker.In 2019 introduceerde Hema publiekelijk zijn ReX-retailbesturingssysteem, dat kan worden gezien als de geïntegreerde ruggengraat van het Hema-model, dat winkelactiviteiten, lidmaatschapssystemen, logistiek en supply chain-middelen omvat.
De consumentenervaring van Hema, waaronder productkwaliteit, tijdigheid van levering en service na verkoop, wordt mede dankzij het ReX-systeem vaak geprezen.Volgens onderzoek van beursvennootschappen kunnen de grote winkels van Hema tijdens grote promoties dagelijks ruim 10.000 bestellingen verwerken, waarbij de piekuren oplopen tot boven de 2.500 bestellingen per uur.Om aan de bezorgnorm van 30-60 minuten te voldoen, moeten Hema-winkels het picken en inpakken binnen 10-15 minuten voltooien en binnen de resterende 15-30 minuten leveren.
Om deze efficiëntie te behouden, vereisen realtime voorraadberekeningen, bevoorradingssystemen, routeontwerp voor de hele stad en coördinatie van de logistiek van winkels en derden uitgebreide modellering en complexe algoritmen, vergelijkbaar met die gevonden in Meituan, Dada en Dmall.
Winkelketens zijn van mening dat bij thuisbezorging in de detailhandel, naast verkeer, data en algoritmen, ook het selectievermogen van verkopers cruciaal is.Verschillende winkels richten zich op verschillende consumentendemografieën, en de periodieke consumentenbehoeften variëren per regio.De vraag of de toeleveringsketen van een handelaar een dynamische productselectie kan ondersteunen, is daarom een belangrijke drempel voor supermarkten die willen uitblinken in thuisbezorging.
Selectie en supply chain
Sam's Club en Costco hebben jarenlang hun selectiecapaciteiten aangescherpt, en Hema is al zeven jaar bezig met het verfijnen van hun eigen selectiemogelijkheden.Hema hanteert een koperssysteem vergelijkbaar met Sam's Club en Costco, met als doel de toeleveringsketen terug te traceren naar de oorsprong, van grondstoffen tot het productieproces, en zo unieke productverhalen te creëren voor merkdifferentiatie.
Hema identificeert eerst per product de kernproductiegebieden, vergelijkt leveranciers en selecteert de hoogste kwaliteit grondstoffen en een geschikte OEM-fabriek.Hema voorziet de fabriek van standaardprocessen, verpakkingsontwerpen en ingrediëntenlijsten, zodat producten aan gespecificeerde normen voldoen.Na de productie ondergaan de producten interne tests, pilotverkoop en feedback voordat ze naar winkels in het hele land worden gedistribueerd.
Aanvankelijk worstelde Hema met directe inkoop, maar vond uiteindelijk zijn ritme door rechtstreeks plantbases te contracteren en 185 ‘Hema Villages’ op te richten op verschillende locaties, waaronder het dorp Danba Bako in Sichuan, het dorp Xiachabu in Hubei, het dorp Dalinzhai in Hebei en het dorp Gashora in Rwanda. , met 699 producten.
Vergeleken met de wereldwijde inkoopvoordelen van Sam's Club en Costco, creëert Hema's 'Hema Village'-initiatief sterke lokale toeleveringsketens, wat aanzienlijke kostenvoordelen en differentiatie oplevert.
Technologie en efficiëntie
Hema's ReX retailbesturingssysteem integreert meerdere systemen, waaronder winkelactiviteiten, lidmaatschap, logistiek en supply chain-middelen, waardoor de algehele efficiëntie wordt verbeterd.Tijdens grote acties kunnen de grote winkels van Hema bijvoorbeeld ruim 10.000 bestellingen per dag verwerken, met piekuren van meer dan 2.500 bestellingen per uur.Om aan de leveringsnorm van 30-60 minuten te voldoen, zijn nauwkeurig realtime voorraadbeheer, bevoorradingssystemen, stadsbrede routing en coördinatie met logistiek van derden vereist, ondersteund door complexe algoritmen.
Statistieken voor thuisbezorging
De 138 winkels van Hema opereren als geïntegreerde magazijn-winkeleenheden en bieden 6.000-8.000 SKU's per winkel, met 1.000 eigenmerk-SKU's, die 20% van het totaal uitmaken.Klanten binnen een straal van 3 kilometer kunnen genieten van 30 minuten gratis bezorging.Volwassen winkels, die al meer dan 1,5 jaar operationeel zijn, verwerken gemiddeld 1.200 dagelijkse online bestellingen, waarbij de online verkopen ruim 60% van de totale omzet vertegenwoordigen.De gemiddelde bestelwaarde bedraagt bijna 100 RMB, met een dagelijkse omzet van meer dan 800.000 RMB, waarmee een verkoopefficiëntie wordt bereikt die drie keer zo hoog is als die van traditionele supermarkten.
02 Waarom is Hema in de ogen van Walmart de enige concurrent?
De president en CEO van Walmart China, Zhu Xiaojing, verklaarde intern dat Hema de enige concurrent van Sam's Club in China is.Qua fysieke winkelopeningen blijft Hema inderdaad achter op Sam's Club, die al ruim 40 jaar bestaat en ruim 800 winkels wereldwijd heeft, waaronder ruim 40 in China.Hema lijkt met 337 winkels, waaronder slechts 9 Hema X aangesloten winkels, in vergelijking klein.
Bij thuisbezorging is de kloof tussen Sam's Club en Hema echter niet zo groot.Sam's Club waagde zich in 2010 aan thuisbezorging, vier jaar nadat hij China binnenkwam, maar vanwege onvolwassen consumentengewoonten werd de dienst na een paar maanden stilletjes stopgezet.Sindsdien heeft Sam's Club zijn thuisbezorgmodel voortdurend verder ontwikkeld.
In 2017 startte Sam's Club, gebruikmakend van zijn winkelnetwerk en frontmagazijnen (cloudmagazijnen), de 'Express Delivery Service' in Shenzhen, Beijing en Shanghai, waardoor de groei van de thuisbezorging werd versneld.Momenteel exploiteert Sam's Club een netwerk van cloudmagazijnen, die elk een snelle levering binnen hun eigen stad ondersteunen, met naar schatting 500 cloudmagazijnen in het hele land, waardoor aanzienlijke ordervolumes en efficiëntie worden bereikt.
Het bedrijfsmodel van Sam's Club, dat grote winkels combineert met cloudmagazijnen, zorgt voor een snelle levering en integratie, wat tot indrukwekkende resultaten leidt: meer dan 1.000 dagelijkse bestellingen per magazijn, terwijl de magazijnen in Shanghai gemiddeld meer dan 3.000 dagelijkse bestellingen verwerken en een gemiddelde bestelwaarde van meer dan 200 RMB.Deze prestatie positioneert Sam's Club als leider in de branche.
03 Yonghui's terughoudendheid om aan JD te verkopen
Hoewel Yonghui niet de aandacht heeft getrokken van de leidinggevenden van Walmart, overtreffen zijn proactieve inspanningen op het gebied van thuisbezorging die van zijn collega's, waardoor het een opmerkelijk voorbeeld is.
Yonghui vertegenwoordigt het verleden van de traditionele Chinese supermarkten en is een goed voorbeeld van een lokale supermarktonderneming die ondanks de concurrentie van buitenlandse giganten floreert.Net als buitenlandse supermarktgiganten heeft Yonghui proactief online platforms en thuisbezorging omarmd en is het een leider geworden onder lokale supermarktbedrijven.
Ondanks talloze uitdagingen en voortdurende vallen en opstaan is Yonghui de binnenlandse traditionele supermarktleider geworden op het gebied van thuisbezorging, met meer dan 940 e-commerce magazijnen en een jaarlijkse omzet uit thuisbezorging van meer dan 10 miljard RMB.
E-commercemagazijnen en inkomsten
Sinds augustus 2023 exploiteert Yonghui 940 e-commerce-magazijnen, waaronder 135 volledige magazijnen (voor 15 steden), 131 halve magazijnen (voor 33 steden), 652 geïntegreerde winkelmagazijnen (voor 181 steden) en 22 satellietmagazijnen (voor Chongqing, Fuzhou en Peking).Daaronder bevinden zich meer dan 100 grote frontmagazijnen van 800 tot 1000 vierkante meter.
In de eerste helft van 2023 bereikten de online bedrijfsopbrengsten van Yonghui 7,92 miljard RMB, goed voor 18,7% van de totale omzet, met een geschatte jaarlijkse omzet van meer dan 16 miljard RMB.Yonghui's eigen thuisbezorgbedrijf omvat 946 winkels en genereert een omzet van 4,06 miljard RMB, met een gemiddelde van 295.000 dagelijkse bestellingen en een maandelijks terugkooppercentage van 48,9%.De thuisbezorgactiviteiten van derde partijen bestrijken 922 winkels en genereren een omzet van 3,86 miljard RMB, een stijging van 10,9% op jaarbasis, met een gemiddelde van 197.000 dagelijkse bestellingen.
Ondanks zijn successen ontbeert Yonghui de enorme consumentengegevens van Alibaba's ecosysteem of Walmart's wereldwijde directe sourcing-toeleveringsketen, wat tot talloze tegenslagen leidt.Niettemin heeft het de partnerschappen met JD Daojia en Meituan benut om tegen 2020 een omzet van meer dan 10 miljard RMB te realiseren.
De reis van Yonghui op het gebied van thuisbezorging begon in mei 2013 met de lancering van het winkelkanaal 'Half the Sky' op zijn website, aanvankelijk beperkt tot Fuzhou en met maaltijdpakketten in sets.Deze vroege poging mislukte vanwege een slechte gebruikerservaring en beperkte bezorgopties.
In januari 2014 lanceerde Yonghui de “Yonghui Weidian App” voor online bestellen en offline afhalen, aanvankelijk beschikbaar in acht winkels in Fuzhou.In 2015 lanceerde Yonghui de “Yonghui Life App”, die een breed scala aan hoogfrequente verse en snel bewegende consumptiegoederen biedt met snelle bezorgdiensten, uitgevoerd door JD Daojia.
In 2018 ontving Yonghui investeringen van JD en Tencent, waardoor nauwe partnerschappen ontstonden op het gebied van verkeer, marketing, betaling en logistiek.In mei 2018 lanceerde Yonghui zijn eerste “satellietmagazijn” in Fuzhou, dat levering binnen 30 minuten binnen een straal van 3 kilometer aanbiedt.
In 2018 splitste de interne herstructurering van Yonghui zijn online activiteiten op in Yonghui Cloud Creation, gericht op innovatieve formaten, en Yonghui Supermarket, gericht op traditionele formaten.Ondanks aanvankelijke tegenslagen groeide de online omzet van Yonghui aanzienlijk, tot 7,3 miljard RMB in 2017, 16,8 miljard RMB in 2018 en 35,1 miljard RMB in 2019.
In 2020 bedroegen de online verkopen van Yonghui 10,45 miljard RMB, een stijging van 198% op jaarbasis, goed voor 10% van de totale omzet.In 2021 bedroeg de online verkoop 13,13 miljard RMB, een stijging van 25,6%, goed voor 14,42% van de totale omzet.In 2022 groeide de online verkoop tot 15,936 miljard RMB, een stijging van 21,37%, met een gemiddelde van 518.000 dagelijkse bestellingen.
Ondanks deze prestaties werd Yonghui geconfronteerd met aanzienlijke verliezen als gevolg van hoge investeringen in frontmagazijnen en de impact van de pandemie, resulterend in verliezen van 3,944 miljard RMB in 2021 en 2,763 miljard RMB in 2022.
Conclusie
Hoewel Yonghui voor meer uitdagingen staat dan Hema en Sam's Club, hebben de inspanningen op het gebied van thuisbezorging vaste voet op de markt weten te verwerven.Nu de instant retail blijft groeien, heeft Yonghui het potentieel om van deze trend te profiteren.De nieuwe CEO Li Songfeng heeft zijn eerste KPI al bereikt, waardoor Yonghui's verliezen in het eerste halfjaar van 2023 in winst zijn omgezet.
Net als Hema-CEO Hou Yi wil voormalig JD-topman Li Songfeng Yonghui leiden op de instant retailmarkt, wat mogelijk een nieuw verhaal in de branche kan veroorzaken.Hou Yi kan zijn oordeel over de Chinese retailtrends bewijzen, en Li Songfeng kan het potentieel van lokale supermarktbedrijven in het post-pandemische tijdperk aantonen.
Posttijd: 04-jul-2024