Met de oprichting van het First REITS Strategic Placement Fund, implementeert China Life Investment snel zijn gerelateerde beleggingsplannen.
Op 14 november bereikten China Life Investment en GLP een uitgebreid strategisch partnerschap, gericht op GLP's kerngebieden van supply chain, big data en nieuwe investeringen in energie -infrastructuur en ontwikkeling van industriële ecosysteem. De samenwerking zal met name het verkennen van belangrijke regionale en marktinvesteringsmogelijkheden omvatten, inclusief het gebruik van innovatieve financiële producten zoals REIT's, om de reikwijdte en de vorm van investeringen en financieringssamenwerking uit te breiden.
Deze stap wordt in de industrie gezien als een positief signaal dat de twee partijen zich mogelijk voorbereiden om nieuwe REIT's te lanceren. Indien met succes geïmplementeerd, zou dit het eerste project kunnen worden onder het Strategic Placement Fund van China Life Investment.
Logistiek en warehousing investeringsinitiatieven beginnen
Volgens het plan van China Life Investment voor het Strategic Placement Fund REIT's zal het fonds voornamelijk deelnemen aan de uitgifte van openbare REIT's in sectoren zoals consumenteninfrastructuur, groene energie en high-end logistiek. Het lijkt erop dat de beleggingsfocus van het fonds op de hoogwaardige logistieke sector de eerste kan zijn die begint.
Logistiek en warehousing zijn traditioneel actieve investeringsgebieden voor verzekeringskapitaal. Onder de 29 publiekelijk genoemde REIT's, is GLP REIT, die Warehousing Reits vertegenwoordigt, het publieke REIT geworden met de hoogste strategische plaatsing door verzekeringskapitaal. Verzekeringsfondsen zijn goed voor 30,17% van zijn strategische plaatsing, waarbij zes van de top tien houders verzekeringsentiteiten zijn, waaronder Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, China Insurance Investment Fund en Guoren Property & Casualty Insurance.
Analisten zijn van mening dat Logistics en Warehousing REIT's worden begunstigd door verzekeringskapitaal vanwege hun sterke groeipotentieel en stabiliteit, die aansluiten bij de langetermijninvesteringsbehoeften van verzekeringsfondsen.
Met economisch herstel en de snelle ontwikkeling van de e-commerce-markt blijven de vooruitzichten voor logistiek onroerend goed verbeteren. Een recent rapport van CBRE merkte op dat de National Warehouse Rental Index naar verwachting in 2023 met 0,6% zal groeien, stijgend tot 1,0% in 2024. Steden op de eerste tier, evenals door de voorraad beperkte tweedelaagse steden zoals Dongguan, Hangzhou en Wuxi, wordt verwacht dat ze de jaarlijkse huurverhogingen van 2% -4% zullen zien. Ondertussen zal het nationale magazijn leegstand naar verwachting eind september dalen tot 13,2%, vergeleken met de leegstand van 15% -20% voor commercieel onroerend goed zoals kantoorgebouwen.
De voortdurende stijging van het bedrijfsinkomen zal ook een aanzienlijk rendement opleveren voor beleggers. GLP REIT heeft bijvoorbeeld vijf dividendverdelingen voltooid sinds de aanbieding, in totaal ongeveer 580 miljoen RMB, waarbij het dividendbedrag gestaag toeneemt. De eerste twee dividenden per aandeel waren ongeveer 0,05 RMB, stijgend tot meer dan 0,08 RMB vanaf de derde verdeling. Het is duidelijk dat REIT's van Warehousing het waard zijn om in te investeren.
China Life Investment heeft waarschijnlijk geprofiteerd van zijn investering in GLP REIT. Hoewel China Life Investment of zijn belangrijkste aandeelhouder, China Life, niet staat bij de houders, werd het China Insurance Investment Fund, een van de houders, gezamenlijk opgericht door China Insurance Investment Co., Ltd., China Life Insurance (Group) Company, China Life Insurance Co., Ltd. en China Reinsurance (Group) Corporation.
De samenwerking tussen China Life Investment en GLP in REIT's gaat niet alleen over overstappen van "achter de schermen" naar "centraal podium" of het beveiligen van meer bedrijven; Het kan ook een diepere strategische planning inhouden.
Waarom kiezen voor GLP?
Naast het investeren in GLP REIT, heeft China Life Investment al verschillende investeringen gedaan in de logistieke en opslagsector. Deze omvatten:
● Het opzetten van een 1,8 miljard RMB Private Equity Fund in samenwerking met Caixin Life, Manulife-Sinochem en Cainiao Post, gericht op hoogstandaard moderne opslagprojecten van Cainiao Network en zijn gelieerde ondernemingen.
● Werk samen met China Merchants Capital en Baowan Logistics on Logistics Asset Acquisitions and Fusies.
● Gezamenlijk opzetten van een RMB-inkomstenversterking van 10 miljard RMB met GLP om te investeren in logistieke activa met toegevoegde waarde in belangrijke steden, die deelnemen aan strategische investeringen in GLP en het promoten van projecten voor het logistiek van de koelketen.
In de bovengenoemde samenwerkingen namen China Life Investment echter vooral deel als een 'belegger'.
In maart van dit jaar hebben de beurzen van Shanghai en Shenzhen de "relevante vereisten voor verzekeringsmanagementbeheerbedrijven die activa -securitisatiebedrijven (proef) (proef) uitvoeren, vrijgegeven", de reikwijdte van de capaciteiten voor activaberichtingssecuritisatie en onroerendgoedbeleggingsbeheer (REIT) om te omvatten om verzekeringsmanagementbeheerders met degelijke corporate controle, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitstaande interne controles, en uitdagende interne controles, en uitstaande activabeheersbeheer, uitbreiden. Sindsdien is verzekeringskapitaal overgestapt van een belegger naar ook een activa -securitisatiemanager.
Deze ontwikkeling betekent dat verzekeringskapitaal nu kan samenwerken met partners vanaf het begin van REIT-projecten om potentiële hoogwaardige activa te identificeren, te incuberen en ze uiteindelijk op de markt te brengen via REIT's. Dit proces stelt ook China Life Investment in staat om een strategische blauwdruk te ontwikkelen die is gericht op openbare REIT's.
Momenteel is de meest dringende taak voor China Life Investment het selecteren van de juiste partners en het identificeren van geschikte hoogwaardige activa.
GLP China, als de grootste leverancier van opslagfaciliteiten in het land, is een ideale partner, vooral gezien de langdurige samenwerking tussen de twee partijen. Het succes van de eerste GLP REIT heeft ook het vertrouwen van China Life Investment in de operationele capaciteiten van GLP versterkt.
Volgens openbaarmakingen bestaan de infrastructuuractiva van GLP REIT momenteel uit tien magazijn- en logistieke parken in belangrijke economische regio's zoals het gebied van Beijing-Tianjin-hebei, de Yangtze River Delta, de Bohai Rim, de Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area en de Chengdu-Chongqing Economic Cirkel. Deze activa bestrijken een totale bouwoppervlak van ongeveer 1,1566 miljoen vierkante meter.
Recente gegevens tonen aan dat de operationele prestaties van deze activa stabiel blijven. Vanaf eind september bedroeg het gemiddelde point-in-time bezettingsgraad 88,46%, en het bezettingsgraad, inclusief nog te beginnen gehuurde gebieden, was 90,78%. De effectieve gemiddelde huur per vierkante meter per maand voor contracthuur en servicekosten voor vastgoedbeheer (exclusief belasting) was 37,72 RMB.
Bovendien heeft GLP een enorme portfolio van logistiek en opslagactiva, met meer dan 450 logistieke en industriële infrastructuurfaciliteiten in China, met meer dan 50 miljoen vierkante meter. Deze portfolio omvat volwassen activa zoals technologieparken, datacenters en energie -infrastructuur, die kandidaten kunnen zijn voor toekomstige vermeldingen.
De uitdaging voor China Life Investment en GLP die vooruit gaat, zal zijn om het beste uit een grote pool van middelen te selecteren, deze activa met succes te incuberen en te exploiteren en op de markt te brengen via REIT's.
Het tempo van nieuwe REIT -vermeldingen is onlangs versneld. Momenteel worden acht producten beoordeeld, met meer dan 100 reserveprojecten in de pijplijn. De REITS -markt zal naar verwachting verder groeien op zowel schaal als reikwijdte. De markt verwacht al op verdere vooruitgang van GLP in de REITS -ruimte.
Posttijd: augustus-24-2024